"Novotek med verksamhet inom integrationslösningar för industriell IT och automation har haft ett tufft år.
Under Q3 uppvisades dock resultattillväxt samtidigt som orderingången steg med 21,6 procent. Trots en klar förbättring under Q3 har aktien tappat närmare 10 procent sedan rapportpresentationen och nedgången i år är nu 30 procent.
Stockpicker Newsletter bedömer att detta har skapat ett köpläge i aktien.
Bolaget har gjort strategiska investeringar i nyckelpersoner som ska säkerställa tillväxten och bortsett från de tidigare personalproblemen är det inget fel på marknadsutsikterna. Stockpicker räknar försiktigtvis med att det fjärde kvartalet (som är årets normalt bästa) åtminstone ska motsvara Q4 ifjol då vinsten per aktie blev 0,49 kronor Vinsten per aktie för helåret skulle därmed hamna närmare 1,25 kronor vilket gör att bolaget handlas till ett p/e-tal kring 15. Tas hänsyn till nettokassan på 68,9 miljoner kronor, eller motsvarande 6,50 kronor per aktie faller dock p/e-talet ner till omkring 10. Stockpicker ser en uppsida mot åtminstone 22,50-23,50 kronor vilket gör att vi nu höjer rekommendationen till Köp (Avvakta/Behåll). Riktkursen blir 23 kronor."
|