"Den 20 december meddelade Durocs styrelse att man har för avsikt att ombalansera portföljen mot industri- och handelsenheter och därmed avyttra fiberbolagen Drake och IFG. Avyttringarna avses ske på medellång sikt och arbetet med att finna köpare har inletts.
Tredje kvartalet januari 2025 – mars 2025
• Nettoomsättningen ökade med 1 procent till 787,3 Mkr (780,2). Den organiska tillväxten** var
-6 procent
• EBITDA uppgick till 42,4 Mkr (44,3),.
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 17,4 Mkr (22,2).
• Justerad EBIT* uppgick till 19,0 Mkr (19,9).
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 57,1 Mkr (-13,4).
• Resultat per aktie uppgick till 0,34 kronor (0,10).
• Den 2a januari 2025 förvärvades 100 procent av aktierna i Broddson AB (www.broddson.se).
Bolaget omsätter ca 150 Mkr och har ett rörelseresultat om ca 15 Mkr. Köpeskillingen utgörs
av en initial köpeskilling om 45 Mkr och en villkorad, resultatbaserad tilläggsköpeskilling som
utfaller 3 år efter transaktionsdagen. Förvärvet har skett med egna medel. Se not 3.
• Likvida medel uppgick per 31 mars 2025 till 134,4 Mkr (34,0), och nettoskuld exkl.
leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 52,6 Mkr (76,3), vilket är en
minskning med 2,3 Mkr sedan 31 december 2024.
Juli 2024 – mars 2025
• Nettoomsättningen minskade med 3 procent till 2 213,4 Mkr (2 276,3). Den organiska
tillväxten** var -5 procent.
• EBITDA minskade och uppgick till 78,4 Mkr (92,0).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 5,3 Mkr (18,4).
• Justerad EBIT* uppgick till 3,1 Mkr (16,3 Mkr).
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 64,4 Mkr (12,4).
• Resultat per aktie uppgick till -0,17 kronor (0,08).
• Duroc har genomfört en omfinansiering, där lokala krediter, för vilka moderbolaget ej borgar,
har etablerats i IFG och Cresco. Duroc har därför justerat den koncernövergripande cashpoolkopplade krediten till 150 Mkr. Per den 31 mars 2025 hade koncernen outnyttjade
kreditfaciliteter som uppgår till 195,7 Mkr (275,0). Rail tog under kvartalet ett lån om 60 Mkr
för att finansiera maskiner och utrustning till den nya produktionsanläggningen.
• Eget Kapital uppgick vid periodens utgång till 1 103,3 Mkr (1 142,3) och soliditeten till 57
procent (62).
VD-KOMMENTAR
Duroc fortsätter att utvecklas i linje med vår strategiska riktning, där vi successivt ombalanserar portföljen mot Industri och Handel med god lönsamhet såväl som tillväxtpotential. Under kvartalet har vi sett en tydlig förbättring i investeringsviljan inom tillverkningsindustrin,
vilket främst gynnat våra handelsenheter. Samtidigt kvarstår utmaningar inom våra polymerrelaterade verksamheter, främst till följd av global överkapacitet och fortsatt svag efterfrågan i vissa marknader. Dessa enheter är enligt tidigare kommunikation föremål för en planerad,
kontrollerad och ansvarsfull dekonsolidering.
Arbetet med att förvärva fler bolag inom Industri och Handel har intensifierats och vi ser goda möjligheter till attraktiva transaktioner framöver tack vare en mer balanserad prisbild på marknaden. Durocs medvetna fokusering på finansiell stabilitet bidrar till en god beslutskraft.
Tredje kvartalet januari 2025 – mars 2025
Trots ett något lägre resultat för koncernen som helhet, visar kärnan i Duroc – Industri och Handel – en rörelseresultatförbättring på cirka 35 procent. Bolag som DMT, Rail och Broddson presterade särskilt starkt: DMT förbättrade både resultat och orderstock, medan Rail levererade ett robust utfall trots mild vinter. Byggnationen av den nya
industrifastigheten för Rail i Luleå, i samverkan med LKAB, fortskrider enligt plan. Smaller Company Portfolio levererade i sin helhet goda resultat.
De polymerrelaterade bolagen (IFG, Drake, Plastibert, Cresco) visade svagare utveckling, med undantag för Cresco som noterar ökad efterfrågan på eftermarknadsprodukter. Här påverkas lönsamheten negativt av global konkurrens och lågt konsumentförtroende, särskilt i USA. Detta har resulterat i både prispress och volymminskningar, främst inom fiberbaserade material.
Durocs finansiella grund är fortsatt stabil.
Nettoomsättningen uppgick till 787,3 Mkr (780,2) med ett justerat rörelseresultat om 19,0 Mkr (19,9). Under kvartalet har vi fortsatt arbetet med att renodla verksamheten, där fokus ligger på högre kapitalavkastning och långsiktig
tillväxt.
Första nio månaderna juli 2024 – mars 2025
Under årets första tre kvartal minskade nettoomsättningen till 2 213,4 Mkr (2 276,3), medan det justerade rörelseresultatet uppgick till 3,1 Mkr (16,3).
Resultatutvecklingen i våra kärnverksamheter har över lag varit stark, med särskilt positiva bidrag från Rail, Broddson och DMT. Fortsatta investeringar i kapacitet, säljstyrka och
sortiment planeras för kommande perioder.
Polymerportföljen fortsätter att påverkas negativt av svag konjunktur, särskilt inom belagda textilier och syntetiska fibrer där konkurrensen från Asien är särskilt tydlig. Cresco bryter mönstret med en positiv trend, och här utökas nu säljaktiviteter och produktionskapacitet i nära samarbete med kunder.
Utblick
Vi står väl positionerade för fortsatt tillväxt och
värdeskapande. Duroc har en stark finansiell ställning och vår kärnverksamhet Industri och Handel visar god lönsamhet med attraktiva kapitalavkastningsnivåer – i flera fall högre än i relevanta jämförelseobjekt.
Det pågående arbetet med att avyttra icke-strategiska enheter fortskrider enligt plan, i en kontrollerad och ansvarsfull process. Kapital som frigörs i detta arbete avses investeras i att växa den lönsamma Industri- och Handelsverksamheten, organiskt samt genom kompletterande förvärv.
Turbulens på finansmarknaderna kan påverka våra
kunders investeringsvilja, men med låg direkt exponering mot USA och ett selektivt förvärvsfokus ser vi goda möjligheter att navigera marknadsläget framgångsrikt.
John Häger
Verkställande Direktör"
|